Глава 3 Юридические формы предприятия Что выбрать из соображений защищенности, простоты, налогообложения

Учреждение предприятия

Если просуммировать стаж авторов этой книги, получится более 75 лет работы с компаниями различных организационно-правовых (или, проще, юридических) форм. При определении юридической формы своего бизнеса одни ставят во главу угла простоту, другие же – налоговое планирование. Рассмотрим условный пример.

Предприятие 1 – семейный бизнес – вложило немало времени и сил в создание налогоэффективной структуры, поэтому событие ликвидности здесь имело минимальные налоговые последствия. Деньги подвергались однократному налогообложению, а значительная часть выручки благополучно передавалась в траст «с пропуском поколения», что позволяло эффективно управлять налогом на наследство в будущем.

Для предприятия 2, принадлежащего основателю и венчурным инвесторам, события ликвидности были связаны с целым рядом неблагоприятных налоговых последствий как для потенциального покупателя, так и для продавца. При продаже налогом могла облагаться не только реализованная, но и нереализованная прибыль, которую еще надо было получить. Все предложения по планированию налогов были сомнительными и рискованными, требовали для реализации авансовой уплаты значительных сумм. Продажа бизнеса приводила либо к появлению двух уровней налогообложения, либо к снижению продажной цены (чтобы компенсировать покупателю упущенную выгоду).

Однако налогоэффективная структура Предприятия 1 весьма сложна, а соблюдение налогового законодательства в ней требует значительных затрат. Хотя все идеи налогового планирования здесь были своевременными, уместными и обоснованными, они привели к усложнению организационной структуры и, как следствие, к повышению затрат на ее содержание и предотвращение налоговых осложнений в будущем. Передача долей собственности сотрудникам была не меньшим злом из-за появления гудвилла при передаче активов. Излишние выплаты подлежали возврату. Размещение средств в трасте «с пропуском поколения» вызвало неоднозначную реакцию у представителей нынешнего поколения, испытывающих понятное желание самостоятельно распоряжаться своими деньгами.

Между тем схема функционирования Предприятия 2 отличается завидной простотой, а сотрудникам предложена программа предоставления фондовых опционов, которую они хорошо понимают и ценят по достоинству. Соблюдение налогового и иного законодательства требует значительно меньших затрат.

Какой подход следует считать правильным? Любой налоговый консультант скажет, что налоговое планирование не может идти впереди других аспектов бизнеса и нельзя допускать, чтобы такого рода соображения мешали принятию верных решений. С учетом этого трудно переоценить значение структуры, способной сэкономить предприятию десятки миллионов долларов.

Чтобы бизнес успешно развивался, необходимо определить, что для него значимо, и на этом сосредоточиться. Если участие сотрудников во владении предприятием существенно, то еще важнее структурировать его так, чтобы оно было понятным и позволяло реализовать выгоду. К сожалению, программы материального поощрения часто связаны с такими серьезными налоговыми сложностями, что за ними не видны преимущества. Обычная заработная плата облагается налогом по стандартной ставке. Это привычно и понятно для сотрудников. Другие более налогоэффективные формы вознаграждения не столь просты по своей структуре и законодательному регулированию. Предпринимателю здесь необходимо постоянно держать в поле зрения основные цели бизнеса. Многим проще сохранить 65 центов из доллара, хорошо понимая, куда исчезли остальные 35, чем 80, не вполне представляя себе, где еще 20.

В свое время предпринимателям было непросто определить наилучшую юридическую форму для предприятия, которое они собирались основать или приобрести. Однако в наши дни выбор существенно облегчился. Благодаря изменениям, произошедшим в период с начала 1990-х гг. по начало XXI в. в налоговом законодательстве и корпоративном праве, американские предприятия все чаще создаются в форме компаний с ограниченной ответственностью (Limited Liability Companies, LLCs). В этой главе мы рассмотрим причины, по которым стоит использовать именно такую форму. Информация не является исчерпывающей; существуют целые книги, посвященные данной теме.

При том что многие предприниматели считают LLC оптимальным вариантом, иногда в силу вступают соображения, более важные, чем простота – главная привлекательная особенность LLC, – и появляются основания построить бизнес иначе. Предприниматель или топ-менеджер, планирующий реорганизацию компании, должен внимательно изучить вопрос об организационно-правовой форме, консультируясь при этом с юристами и специалистами в области налогообложения.