1.2. Задача выбора финансовой модели анализа компании

1.2. Задача выбора финансовой модели анализа компании

Финансовая модель анализа компании – модель, оценивающая ресурсы, на которых работает компания (сырье, материалы, труд, предпринимательский талант) и продукты (услуги) в денежной форме. Она описывает, как ресурсы преобразуются в продукцию (услуги). Цель построения финансовой модели – оценка: 1) экономической эффективности перевода ресурсов в продукты (через сопоставление затрат и денежных выгод); 2) временных перспектив эффективности.

Сложность построения финансовой модели для оценки эффективности сформированного (созданного) инвестиционного портфеля и выбора из альтернативных вариантов дальнейшего инвестирования заключается в проблемах диагностирования выгод и рисков по стратегическим активам. Ключевые моменты, которые должны учитываться при выборе модели, – это долгосрочность влияния на положение компании на рынке, неопределенность результата ввиду сложности сохранения барьеров, потенциал гибкого поведения (использования ресурсов). Далее мы рассмотрим:

• какая финансовая модель позволит диагностировать экономическую эффективность инвестиционных решений как по созданию портфеля, так и по его переформированию?

• какие значимые индикаторы должны анализироваться по компании? Какую роль играет финансовая структура в активизации инвестиций в экономически и социально приоритетные направления?

• какие факторы будут влиять на инвестиционный выбор в динамике? Будет ли значим фактор финансового рычага? Какое влияние оказывает на инвестиционные решения накопленный интеллектуальный капитал?

• будет ли фондовый рынок учитывать структуру выбираемого компанией портфеля?

• как могут быть оценены синергетические эффекты, создаваемые инвестиционным решением, в частности по созданию управленческой и финансовой гибкости?

Процесс принятия управленческих решений в компании строится на результатах экономического, технического, финансового и риск-анализа. Так как характеристики альтернатив развития компании могут существенно отличаться (время достижения поставленных целей, необходимый объем единовременных и текущих затрат, выгоды), то финансовая модель (денежный обсчет) позволяет интегрировать разностороннюю информацию, аккумулированную по текущей деятельности и влиянию внешней среды. Сложность такой интеграции заключается в выборе финансовой модели анализа, которая будет адекватна внешней среде. Как любая аналитическая модель, финансовая модель должна описывать принципы измерения финансовых результатов, обеспечивать проверку выбираемых показателей мониторинга на соответствие этим принципам, фиксировать алгоритм расчета выбранных показателей, включая выбор информационной базы.

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

Похожие главы из других книг

Глава 2 Стандарт финансовой отчетности GAAP. Построение системы управленческого учета на основе GAAP. Сравнительный анализ стандартов финансовой отчетности МСФО, GAAP и РСБУ

Из книги Управленческий учет в США автора Красова Ольга Сергеевна

Глава 2 Стандарт финансовой отчетности GAAP. Построение системы управленческого учета на основе GAAP. Сравнительный анализ стандартов финансовой отчетности МСФО, GAAP и


2.2. Принципы учета и формирования финансовой отчетности. Требования к финансовой отчетности. Годовой отчет по стандартам GAAP

Из книги Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании. Практика российских предприятий автора Теплова Тамара Викторовна

2.2. Принципы учета и формирования финансовой отчетности. Требования к финансовой отчетности. Годовой отчет по стандартам GAAP Принципы учета и формирования финансовой отчетности в США сформулированы в Положениях о концепциях финансового учета, из которых в настоящее


1.3. Информационная система компании и учетная информация для финансовой аналитики

Из книги Финансовый менеджмент. Шпаргалка автора Загородников С. В.

1.3. Информационная система компании и учетная информация для финансовой аналитики На взгляд непосвященных, понятия «данные» и «информация» – синонимы, однако менеджеры четко их различают. Данные – это «сырые» факты в количественном и качественном отражении, например,


1.4. Бухгалтерская и стоимостная финансовые модели анализа

Из книги Реклама и рекламная деятельность: конспект лекций автора Шевчук Денис Александрович

1.4. Бухгалтерская и стоимостная финансовые модели анализа Важный вопрос в построении финансовой модели анализа – информационная база. Прежде всего возникает вопрос: достаточно ли информации финансового учета и отчетности для принятия решений по выбору направлений


1.5. Особенность стоимостной финансовой аналитической модели

Из книги Проектируем корпоративную архитектуру автора Кондратьев Вячеслав Владимирович

1.5. Особенность стоимостной финансовой аналитической модели Наибольшее признание с 80-х годов ХХ века получила стоимостная модель финансового анализа. Эта модель имеет несколько важных преимуществ:• ориентируется на интересы владельцев капитала (прежде всего –


1.6. Требования к финансовому рынку для корректности применения стоимостной модели анализа

Из книги Управление ценами в ритейле автора Липсиц Игорь Владимирович

1.6. Требования к финансовому рынку для корректности применения стоимостной модели анализа Многие модели финансового управления строятся на предположении совершенного или идеального мира (совершенного финансового рынка) и рациональности поведения инвестора (при этом


3.4. Оценка инвестиционного риска инвестора: выбор между анализом риска акций и волатильностью прибыли. Доходность по финансовым инструментам на рынке как база анализа требуемой доходности инвесторов по компании

Из книги Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов автора Тиссен Рене

3.4. Оценка инвестиционного риска инвестора: выбор между анализом риска акций и волатильностью прибыли. Доходность по финансовым инструментам на рынке как база анализа требуемой доходности инвесторов по компании Традиционный подход, используемый в финансовой


6.1. Интеллектуальный капитал и интеллектуальные активы в стоимостной модели анализа

Из книги Стартап-гайд. Как начать… и не закрыть свой интернет-бизнес автора Зобнина М. Р.

6.1. Интеллектуальный капитал и интеллектуальные активы в стоимостной модели анализа Лидеров отраслей, которым удается длительное время удерживать конкурентные преимущества, объединяют три важные черты поведения:1) ориентация на будущее компании и рынка, а не на


6.2. Стейкхолдеры компании и корректировка целевой функции стоимостной модели анализа

Из книги автора

6.2. Стейкхолдеры компании и корректировка целевой функции стоимостной модели анализа Платой за удержание интеллектуального капитала становится для финансовых стейкхолдеров усиление «нефинансовых» заинтересованных лиц. Повышение значимости в рыночном успехе


9 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Из книги автора

9 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Финансовая устойчивость определяется как относительными, так и абсолютными пока–зателями.К абсолютным показателям относят обес–печенность запасов и затрат источниками фор–мирования. Для определения этого коэффи–циента


14. Особенности финансовой и социальной рекламы

Из книги автора

14. Особенности финансовой и социальной рекламы 1. При производстве, размещении и распространении рекламы финансовых (в том числе банковских), страховых, инвестиционных услуг и иных услуг, связанных с пользованием денежными средствами юридических и физических лиц, а также


11. Проектирование ядра модели корпоративной архитектуры компании

Из книги автора

11. Проектирование ядра модели корпоративной архитектуры компании Контент Владелец бизнес-процесса – руководитель, отвечающий за организацию, совершенствование и исполнение бизнес-процесса.Головное подразделение – подразделение, отвечающее за организацию,


5.1 Изменение логики анализа финансовой отчетности при ценообразовании

Из книги автора

5.1 Изменение логики анализа финансовой отчетности при ценообразовании Порой ошибочный подход менеджеров к решению проблем оценки затрат при обосновании ценовых решений порождается самой традиционной логикой анализа финансовой отчетности с целью определения


Глава 11 Основы выбора ценовой политики ритейловой компании

Из книги автора

Глава 11 Основы выбора ценовой политики ритейловой компании 11.1. Место ценообразования в системе управления торговыми операциями:что определяет границы ценового маневра в рознице;почему с ценой надо быть столь осторожным.11.2. Цели фирмы и их влияние на управление


В случае выбора модели подписки подумайте над доступом: фримиум, тестирование или полностью платный

Из книги автора

В случае выбора модели подписки подумайте над доступом: фримиум, тестирование или полностью платный Фримиум • пользователям предлагается бесплатная версия (без подписки) и платная версия с расширенным функционалом либо • бесплатная версия с покупкой дополнительных