Раздел 1. Прогнозная годовая прибыль

Чистая выручка

Для целей планирования GFI разделила рынок США на 15 приблизительно эквивалентных региональных рынков. Компания намерена обойтись без привлечения значительного внешнего капитала, необходимого для развертывания маркетинговой кампании в общенациональном масштабе, и на начальном этапе сосредоточить усилия на двух важнейших для нее рынках – северо-востоке США и Калифорнии. Вложения в акционерный капитал, денежные потоки с этих рынков и займы, обеспеченные товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью, позволят получить объем средств, достаточный для дальнейшего расширения бизнеса.

Как ожидается, через пять лет GFI будет работать на пяти из пятнадцати американских рынков. Планы продаж составлялись в расчете на следующие сроки выхода на новые рынки:

Объемы продаж для каждого рынка планировались на основе допущений о числе магазинов, ежегодном количестве заказов и среднем объеме одного заказа. Данные о среднем объеме заказов и среднем количестве заказов для отрасли и целевых рынков предоставлены компанией Vick Products Sales Research Corporation. Как сообщили нам эксперты в сфере производства продуктов здорового питания, GFI по скромным оценкам может рассчитывать на охват 75 % розничных торговых точек, относящихся к данной сфере рынка.

Расчет выполнялся для каждого квартала и каждого рынка по следующей формуле:

Доход от продаж для каждого рынка

Предполагается, что в первые месяцы после выхода компании на новый рынок охват будет равняться 50 %, а к концу первого года достигнет 75 %. Ожидаемый рост каждого рынка – 25 % в год.

Основываясь на информации, предоставленной нам компанией Vick Product Sales Research Corporation и рядом отраслевых экспертов, мы ожидаем следующих показателей дохода от продаж и себестоимости реализованной продукции.

Оценки для первого года основаны на показателях стоимости производства, которые были сообщены нам устно. В себестоимость реализованной продукции включена заработная плата персонала, занятого в производстве премиксов. Сроки реализации везде принимаются равными 45 дням.

85 % себестоимости реализованной продукции составляют выплаты субподрядчику, который будет выпускать продукты GFI, оставшиеся 15 % – это стоимость сырья для премиксов, поставляемых субподрядчику (см. производственный план, раздел «Планируемые операции»), и заработная плата персонала, занятого в соответствующем производстве. Эти же сотрудники будут осуществлять контроль качества премиксов. Оплату остального сырья и производственного персонала обеспечивает субподрядчик.

Операционные расходы

Расходы на исследования и разработки включают зарплату Джорджа Нэппа, составляющую $180 000 в год, и, начиная с третьего года существования компании, зарплату ассистента – $75 000 в год.

На продолжение тестирования новых продуктов планируется в течение первого года потратить $375 000. Ежегодный рост расходов на разработку и тестирование новых продуктов оценивается приблизительно в 10 %.

Расходы на продажи и маркетинг согласно планам, изложенным в разделе «План маркетинга», будут следующими.

Первый год

Второй год

Себестоимость продаж и маркетинга в течение второго года существования компании составит, как ожидается, около 20 % объема продаж плюс дополнительные затраты на продолжение осуществления первоначального плана маркетинга.

Годы с третьего по пятый

Расходы на продажи и маркетинг планируются на уровне 15 % от объема продаж плюс $75 000, выделяемые дополнительно в 4-м квартале каждого года на рекламу и продвижение продукции на новом территориальном рынке, выход на который запланирован на следующий год. Также в 4-м квартале второго и третьего годов расходы увеличатся еще на $35 000, выплачиваемых в виде зарплаты и других вознаграждений вновь нанятым продавцам.

Ниже приводится таблица общих и административных расходов. В графе «Зарплата» учтены зарплаты всех сотрудников, не работающих в отделах исследований и разработок, маркетинга или производства премиксов.

Расчет затрат на аренду исходит из того, что общая площадь арендуемых помещений будет составлять в первый и второй год 3500 квадратных футов, а в годы с третьего по пятый – 5000 квадратных футов.

Эти затраты включают плату за аренду помещений, необходимых для работы отделов исследований, маркетинга и продаж. Стоимость аренды помещений, в которых будут осуществляться изготовление и контроль качества премиксов, относится к прямым затратам и учтена в составе себестоимости реализованной продукции. Первоначальная площадь производственных помещений составит около 4200 квадратных футов (см. производственный план, раздел «Производственные помещения и офисы»).

Выплата процентов

Проценты по краткосрочным кредитам выплачиваются из расчета 8,5 % в год.

Ранее группа партнеров предоставила докторам Джорджу и Сэмюэлу Нэппам ссуду на 10 лет в размере $210 000. Годовая процентная ставка по этой ссуде – 10 %.

Выплата налога на прибыль

Сумма налога на прибыль рассчитывается исходя из 50 % чистой прибыли до налогообложения, минус перенос налогового убытка на будущие периоды. Планируется выплачивать налог в том квартале, в котором он начислен. Сумма налогового убытка, перенесенного на будущий период, рассчитывается ежеквартально путем прибавления нераспределенной прибыли за предыдущий квартал, если она отрицательна, к чистой прибыли текущего квартала.