ВикиЧтение

Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании. Практика российских предприятий
Теплова Тамара Викторовна

Приложение 3. Рекомендуемая схема процесса инвестиционного планирования и контроля

Приложение 3.

Рекомендуемая схема процесса инвестиционного планирования и контроля

Более 800 000 книг и аудиокниг! 📚

Получи 2 месяца Литрес Подписки в подарок и наслаждайся неограниченным чтением

ПОЛУЧИТЬ ПОДАРОК

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читайте также

11.1. Формирование инвестиционного портфеля

11.1. Формирование инвестиционного портфеля В соответствии с результатами ранжирования проектов ГЦФО «Инвестиции» составляет несколько вариантов инвестиционного портфеля. Все портфели должны удовлетворять ряду требований: установленным макропараметрам,

Приложение 1. Примерная схема инвестиционного планирования

Приложение 1. Примерная схема инвестиционного

3. Организация процесса бизнес-планирования на предприятии

3. Организация процесса бизнес-планирования на предприятии Для успешной организации бизнес-планирования в коммерческой организации необходимо наличие четырех обязательных условий (компонентов), которые тесно связаны между собой и составляют инфраструктуру процесса

2. Этапы процесса контроля

2. Этапы процесса контроля Независимо от типов и количества контрольных систем, необходимых организации, существует четыре основных этапа любого процесса контроля.Первый этап в контрольном процессе – установление стандартов.Стандарт – это эталон, норма, требование,

Приложение Б. Рекомендуемая литература

Приложение Б. Рекомендуемая литература Независимо от того, чем вы занимаетесь, необходимо изучать продажи и маркетинг, работать над своим внутренним развитием. Поэтому мы подобрали книги, которые будут полезны для прокачивания гуризма:1. «Секретное оружие маркетолога»

1.2.1. Структурная схема процесса

1.2.1. Структурная схема процесса На рис. 1.2.1 представлена структурная схема процесса. Она является универсальной и может быть использована для анализа процесса любого уровня, вплоть до элементарных операций. Это базовая схема для понимания сущности процесса как

Приложение 2 Шаблон «Регламент процесса»

Приложение 22 Схема организационной структуры департамента маркетинга

Приложение 22 Схема организационной структуры департамента

Приложение 23 Схема организационной структуры департамента продаж

Приложение 23 Схема организационной структуры департамента

56. Этапы процесса контроля

56. Этапы процесса контроля Формы оперативного контроляНезависимо от типов и количества контрольных систем, необходимых организации, существует четыре основных этапа любого процесса контроля.Первый этап в контрольном процессе – установление стандартов.Стандарт – это

4. Характеристика состояния инвестиционного процесса как база для принятия инвестиционных решений в антикризисном управлении

4. Характеристика состояния инвестиционного процесса как база для принятия инвестиционных решений в антикризисном управлении В наше время объем инвестиций является важнейшим показателем устойчивого развития экономики нации. И несмотря на это, в 1990-е г. наблюдалась

СИСТЕМЫ КОНТРОЛЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ

СИСТЕМЫ КОНТРОЛЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ Цель плана – точная спецификация выпуска, стандарта, который желательно получить в будущем. А цель контроля – оценка соответствия полученного результата установленному стандарту. Планирование и контроль напоминают ресловутых лошадь и

26. УТОЧНЕНИЕ РЕШЕНИЯ НА СОЗДАНИЕ ПРОЦЕССА РАЗРАБОТКИ РЕШЕНИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ РАБОТЫ, СОЗДАНИЕ СИСТЕМЫ КОНТРОЛЯ ЗА ПРОЦЕССОМ И КАЧЕСТВОМ РАЗРАБОТКИ РЕШЕНИЯ (2-И И 3-И ЭТАПЫ)

26. УТОЧНЕНИЕ РЕШЕНИЯ НА СОЗДАНИЕ ПРОЦЕССА РАЗРАБОТКИ РЕШЕНИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ РАБОТЫ, СОЗДАНИЕ СИСТЕМЫ КОНТРОЛЯ ЗА ПРОЦЕССОМ И КАЧЕСТВОМ РАЗРАБОТКИ РЕШЕНИЯ (2-И И 3-И ЭТАПЫ) Входом 2-го этапа является выход 1-го: 1) цели и задачи предстоящей деятельности в результате которой

Приложение Б. Рекомендуемая литература

Приложение Б. Рекомендуемая литература Независимо от того, чем вы занимаетесь, вам необходимоизучать продажи и маркетинг, а также работать над своимвнутренним развитием. Поэтому мы подобрали книги, которые будут вам полезны для прокачивания туризма:• «Продажа

Содержание История

Введение
Глава 1. Стоимостной анализ и управление стоимостью в российских компаниях: трудный период осознания и внедрения
1.1. Инвестиционная деятельность в системе управления компанией
1.2. Задача выбора финансовой модели анализа компании
1.3. Информационная система компании и учетная информация для финансовой аналитики
1.4. Бухгалтерская и стоимостная финансовые модели анализа
1.5. Особенность стоимостной финансовой аналитической модели
1.6. Требования к финансовому рынку для корректности применения стоимостной модели анализа
1.7. Финансовая цель в терминах стоимости: акционерная и стейкхолдерская стоимость
1.8. От стоимостного анализа к управлению стоимостью
Глава 2. Драйверы стоимости и значимость активного управления инвестиционным портфелем
2.1. Прибыль – это мнение, «живые деньги» – факт. Получение каких денег диагностирует стоимость?
2.2. Расчет создаваемой проектом стоимости по прогнозируемым денежным потокам
2.3. Сложность оценки стоимости в условиях инфляции
2.4. Когда стоимость создается, а когда – нет
2.5. Какие инвестиции создают стоимость?
2.6. Реализованные инвестиции и стоимость
2.7. Драйверы стоимости в модели экономической прибыли
2.8. Скрытые выгоды инвестирования – оценка управленческой гибкости
3.1. Альтернативы инвестирования на рынке и барьерная ставка компании
3.2. Множество владельцев капитала и барьерная ставка как средневзвешенная оценка затрат на капитал
3.3. Безрисковая ставка как первый ориентир для барьерной ставки инвестирования. Требуемая доходность по безрисковым инвестициям
3.4. Оценка инвестиционного риска инвестора: выбор между анализом риска акций и волатильностью прибыли. Доходность по финансовым инструментам на рынке как база анализа требуемой доходности инвесторов по компании
3.5. Моделирование цены финансового актива: трактовка выгод инвестора, его риска и платы за риск. Портфельные модели
3.6. Специфика рисков развивающихся рынков и оценка требуемой доходности
3.8. Учет большего/меньшего риска инвестирования относительно среднего на рынке: фондовый, учетный и восходящий бета-коэффициент
3.9. Модельные конструкции на базе кумулятивного формирования барьерной ставки
3.11. Типичные ошибки в оценке требуемой доходности по заемному капиталу
3.12. Правила расчета требуемой доходности по заемным средствам, различающимся условиями привлечения
3.13. Какие опасности таит использование WACC компании в качестве ставки отсечения по инвестиционным проектам
3.14. Заключительные рекомендации по обоснованию барьерной ставки инвестирования
Глава 4. Инвестиционная активность компаний. Макроэкономические и отраслевые факторы, определяющие инвестиционный выбор
Глава 5. Причины отхода от политики инвестирования, максимизирующей стоимость
5.1. Инвестиционная активность, максимизирующая стоимость
5.2. Неэкономические цели инвестирования
5.3. Поведенческие аспекты нерациональности выбора инвесторов
5.4. Агентские проблемы (конфликт интересов собственников и менеджеров) и инвестиционный бюджет компании
5.5. Опционные характеристики инвестиционных проектов и стимулы к их задействованию: отход от оптимальной политики инвестирования из-за преобладания интересов владельцев собственного капитала над интересами других стейкхолдеров
5.6. Влияние финансовых рисков на инвестиционный выбор (интеграция финансовых и инвестиционных решений)
5.7. Политика централизации финансовых ресурсов, внутренний рынок капитала и оптимизация инвестиционного бюджета
Глава 6. Направления инвестирования и рыночная стоимость
6.1. Интеллектуальный капитал и интеллектуальные активы в стоимостной модели анализа
6.2. Стейкхолдеры компании и корректировка целевой функции стоимостной модели анализа
6.3. Инновационные инвестиции и оценка их в стоимостном анализе компании: эмпирическое исследование
Глава 7. Как российские компании строят управление инвестиционной деятельностью
7.1. Проблемы управления инвестиционной деятельностью и типичные ошибки
Часть 3. Рекомендации по совершенствованию системы управления инвестиционной деятельностью компании
Глава 8. Уровни качества управления инвестиционной деятельностью и активное управление стоимостью инвестиционными рычагами (VBI и SVGI)
9.1. Ограничения в применении опционных моделей к инвестиционным проектам и направления их преодоления
9.2. Учет косвенных финансовых выгод, создаваемых инвестиционными решениями
9.3. Метод поэлементного учета выгод, создаваемых проектом
9.4. Учет взаимовлияния проекта на риск компании и дополнительные выгоды заимствования
Глава 10. Рекомендации по построению системы планирования и бюджетирования инвестиций
10.1. Общие требования к системе планирования и бюджетирования инвестиций
10.2. Инициация инвестиционных предложений. Порядок присвоения статуса проекта
Глава 11. Утверждение инвестиционного портфеля и финансово-экономический мониторинг
11.1. Формирование инвестиционного портфеля
11.2. Контроль над инвестиционным бюджетом, экономический и финансовый мониторинг
Глава 12. Экономический мониторинг реализуемых инвестиций
12.1. Мониторинг на базе модели DCF
12.3. Метод EVA в экономическом мониторинге инвестиционных проектов
12.4. Корректировка расчета амортизационных отчислений в управленческом учете для корректности оценки экономической прибыли проекта
12.5. Корректировки, связанные с инновациями: НИОКР и инвестиции в персонал
12.6. Проблема экономического мониторинга проектов (направлений деятельности) с разной капиталоемкостью
12.7. Нерыночные сделки и проблема расчета показателей экономического мониторинга
Приложения
Приложение 1. Примерная схема инвестиционного планирования
Приложение 2. Матрица ответственности
Приложение 3. Рекомендуемая схема процесса инвестиционного планирования и контроля
Приложение 4. Метод синтетического кредитного рейтинга в оценке ставки заимствования по компаниям
Приложение 5. Оценка безрисковых ставок инвестирования по данным финансового рынка США
Приложение 6. Оценка общего риска акций и активов компаний по отраслям (рынок США)
Приложение 7. Коэффициенты систематического риска по секторам экономики
Приложение 8. Таблица накопленного нормального распределения N (х)